Deniz Yatırım, açıklanan finansalların ardından Migros (MGROS) hedef fiyatında yukarı yönlü değişikliğe gitti. Bilançoyu değerlendiren aracı kurum, reel satış geliri büyümesi ve FAVÖK marjında iyileşmeyi olumlu buldu.
Serbest nakit akışında azalış, yüksek finansman gideri ve baskılanan net kârlılık ise bilançoda olumsuz okunan detaylar oldu.
Raporda; “2025 yılı finansal sonuçlarının ardından modelimizde yaptığımız güncelleme ile Migros için 12-aylık hedef fiyatımız 916,90 TL’den 951,00 TL’ye yükseltiyor, önerimizi ise AL yönünde sürdürüyoruz.” ifadeleri kullanıldı.
Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin yüzde 4 üzerinde performans gösterirken geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 17,4x F/K ve 4,3x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görüyor.
