Perakende sektörünün iki güçlü ismi olan Migros (MGROS) ve Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS) için 2026 beklentileri açıklanarak, hedef fiyatlar güçlü yükseltildi.
ICBC Yatırım tarafından yayımlanan strateji raporunda beğenilen şirketler arasında yer alan perakende sektörü hisseleri değerlendirildi. Bu kapsamda MGROS, BIMAS ve SOKM için yukarı yönlü revize yapılırken, Mavi Giyim (MAVI) için tahminler korundu.
Hedef fiyat ve tavsiyeler şöyle görünüyor:
- BIMAS: 12 aylık hedef fiyat 730 TL’den 840 TL’ye yükseltildi. Tavsiye AL, yüzde 34 potansiyel
- MGROS: 12 aylık hedef fiyat 750 TL’den 830 TL’ye yükseltildi. Tavsiye AL, yüzde 33 potansiyel
- SOKM: 12 aylık hedef fiyat 55 TL’den 70 TL’ye yükseltildi. Tavsiye NÖTR, yüzde 14 potansiyel
- MAVI: 12 aylık hedef fiyat 55 TL olarak korundu. Tavsiye NÖTR, yüzde 19 potansiyel
Migros’ta verimlilik artışı ile kârlılıkta toparlanma beklenirken, yıl geneli için FAVÖK marjının yüzde 6,6 seviyesine sınırlı bir artış göstermesi öngörüldü.
Bim’de ise büyümenin ana sürükleyicisinin mağaza açılışları olduğu söylendi. 2025 sonu itibarıyla 344 mağazaya ulaştığı hatırlatılırken, 2026 yılında perakende satış alanında yüzde 10 artış öngörüldü. Ayrıca Fas ve Mısır operasyonlarının kârlılığı koruduğu ve gelir ve FAVÖK’ün yaklaşık yüzde 5’ine katkı sağladığı da belirtildi.
