Gedik Yatırım, Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) hisseleri için yayımladığı güncel analiz raporunda hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti. Yatırım kuruluşu, Migros için önceki 799 TL olan hedef fiyatını 824 TL’ye yükseltti ve hissede “endeks üstü getiri” tavsiyesini korudu.
Yeni hedef fiyat, hisselerin mevcut seviyelerine kıyasla yaklaşık yüzde 66’lık bir yükselme potansiyeline işaret ediyor.
Raporda, Migros’un değerlemesi sektördeki rakipleriyle kıyaslandı. Buna göre;
- Migros, 2025 yılı beklentilerine göre 3,4x FD/FAVÖK (Firma Değeri / Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kâr) ve 2026 yılı beklentilerine göre 2,5x FD/FAVÖK ile işlem görüyor.
- Ana rakip BİM’in 2025 için 6,3x ve 2026 için 4,8x çarpanlarıyla işlem gördüğü belirtildi.
- Şok Marketler’de ise bu çarpanların 2025 için 5,5x ve 2026 için 2,5x olduğu ifade edildi.
Bu karşılaştırma, Migros’un özellikle 2025 perspektifinde rakiplerine göre daha düşük bir değerlemeye sahip olduğunu ortaya koydu.
Analizde, Migros’un “güçlü bir nakit yaratma görünümü sergilemeye” devam ettiğinin altı çizildi. Bu durumun, şirketin değerlemesini destekleyen önemli bir faktör olduğu kaydedildi.
kolayca yatırım yapın
