Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR) tarafından 2024 yılına dair son finansal tablolar açıklandı. Şirket 4Ç24’te 532 milyon TL gelir, 69 milyon TL FAVÖK ve 9 milyon TL net kâr bildirdi. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 3 milyon TL’lik olumlu etki oluştuğu görüldü.
Bilançosunun olumlu okunan detayları; satışlarda reel büyüme, net nakit pozisyonunun korunması ve yeni ürünlerin kademeli olarak 2025 yılından itibaren finansallara yansıması beklentisi şeklinde sıralandı. Olumsuz okunan detaylar ise FAVÖK tarafında ve FAVÖK marjında düşüş görülmesi oldu.
Deniz Yatırım analistleri bilanço değerlendirmesinde, “4Ç24 finansallarını net nakit pozisyonunun korunmasına ve satışlarda reel büyüme görülmesine rağmen FAVÖK tarafında geçen seneye kıyasla zayıf sonuçlar elde edilmesi sebebiyle sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Kısa vadede hisse fiyatlaması üzerinde baskı olabilir,” dediler.
Buna karşın şirketin geleceğe dair beklentilerini ve 2025 yılından itibaren kademeli olarak yansımasını orta-uzun vadede fiyatlamaları destekleyecek katalizör olarak değerlendirdiler.
MEDTR için 12 aylık hedef fiyatı 68,90 TL ve öneriyi AL yönünde korudular.
Ak Yatırım analistleri de bilançoda FAVÖK’ün zayıf ve beklentilerinin altında gerçekleştiğini söylediler. Analistler, “Beklentimizden 27 milyon TL daha yüksek gelen net finansal gelierlere, 50 milyon TL daha yüksek gelen parasal kazanca ve 23 milyon TL daha yüksek gelen vergi gelirlerine rağmen beklentimizden 113 milyon TL düşük gelen faaliyet kârı beklentimizin altında net kâra yol açtı,” dediler.
12 aylık hedef fiyatı 63,50 TL ve öneriyi Endeks Üzeri Getiri olarak korudular.
