Tacirler Yatırım, MAVI için hedef fiyatını 58 TL’den 60,8 TL’ye yükseltirken, “al” tavsiyesini korudu.
Kurum, Mavi’nin 2025 yılı dördüncü çeyrek finansallarını nötr olarak değerlendirdi. Şirket, söz konusu dönemde 11,9 milyar TL ciro, 1,9 milyar TL FAVÖK ve 60 milyon TL net zarar açıkladı. Ciro yıllık bazda yatay seyrederken, maliyet disiplininin katkısıyla FAVÖK marjı yüzde 12,8’den yüzde 16,0’ya yükseldi.
Öte yandan, 422 milyon TL’lik ertelenmiş vergi gideri net kâr üzerinde baskı yarattı. 2025 yılının tamamında ise ciro reel bazda yüzde 5,2 daralırken, FAVÖK marjı yüzde 18,2’den yüzde 18,5’e çıktı.
Tacirler Yatırım, 2026 beklentilerinin modele dahil edilmesi ve değerleme döneminin ileri taşınmasıyla birlikte hedef fiyatını yukarı yönlü revize ettiğini belirtti. 60,80 TL’lik yeni hedef yüzde 42 getiri potansiyeline işaret ediyor.
kolayca yatırım yapın
