Logo Yazılım (LOGO) finansallarını değerlendiren Ak Yatırım, hedef fiyatını sınırlı yükseltti. Tavsiyesini ise endeks üstü getiri olarak korudu. “Sonuçlar piyasa beklentilerine paralel; 2026 öngörüleri kayda değer marj daralmasına işaret ediyor…” başlıklı raporda şirketin 4ç25’te 72 milyon TL net kâr açıkladığı belirtildi.
kolayca yatırım yapın
Net kârın, ağırlıklı olarak finansal giderlerdeki düşüşün desteğiyle 4Ç24’teki 18 milyon TL seviyesinden artış gösterdiğini belirten aracı kurum, “2025 sonuçları yönetim öngörülerinin altında gerçekleşirken, 4Ç25 sonuçları da bizim beklentilerimizin gerisinde kaldı” dedi.
Ayrıca 2026 yılı için yönetim öngörülerinin, yıllık yaklaşık 365 baz puanlık FAVÖK marj daralmasına işaret ederek kârlılık tarafında belirgin bir zayıflama sinyali verdiğini ekledi.
Hisse yılbaşından bu yana endeksin yaklaşık yüzde 17 altında performans gösterirken Alnus Yatırım, yönetim öngörülerinin ima ettiği marj daralmasının büyüklüğü nedeniyle sonuçları olumsuz değerlendirdi.
Marj tahminlerini önümüzdeki 3 yıl içi 3-4 puan aşağı revize ederken hisse için 12 aylık hedef fiyatını 222 TL’den 225 TL’ye güncelledi.
