Marbaş Menkul, Koton’u 28,90 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesiyle araştırma kapsamına dahil etti. Verilen hedefe fiyat yüzde 94 getiri potansiyeline sahip.
kolayca yatırım yapın
Kurumun yatırım tezinde, özellikle Körfez İşbirliği Konseyi (GCC) ülkeleri öncülüğünde hızlanan yurt dışı büyüme, genişleyen mağaza ağı ve e-ticaret kanallarındaki gelişim öne çıktı.
Raporda, kur ve enflasyon arasındaki makasın daralmasının yurt dışı operasyonların TL bazındaki katkısını artırabileceği belirtilirken, maliyet optimizasyonu ve ürün karması yönetimi sayesinde kârlılık marjlarında iyileşme beklendiği ifade edildi.
Marbaş Menkul ayrıca, faiz indirim sürecinin devam etmesi halinde finansman giderlerinin azalmasının kârlılığı destekleyeceğini, şirketin borçluluk göstergelerinde iyileşme ve serbest nakit akışında toparlanma yaşandığını vurguladı.
Koton’un online kanalda yeni pazarlara açılma planları, 2026’nın ikinci yarısında ABD pazarına giriş hazırlıkları ve GCC bölgesinde orta vadede 60 mağazaya ulaşma hedefi de büyümenin önemli katalizörleri arasında gösterildi.
Kurum, şirket hisselerinin benzerlerine göre iskontolu işlem gördüğünü ve çoklu satış kanalı yapısının kârlılık odaklı büyümeyi desteklediğini değerlendirdi.
.
