Karsan Otomotiv (KARSN) bilançosunu değerlendiren Alnus Yatırım, hedef fiyatında yukarı yönlü revizyona gitti. “Hasılat tarafındaki artış; faaliyet kâr marjlarına olumlu yansımıştır!” başlıklı raporda KARSN paylarında 12 aylık hedef fiyat 14,26 TL’den 15 TL’ye yükseltilirken tavsiye “al” olarak korundu.
Güncel hedef, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 7,5 getiri sağlayan hisselerde yüzde 35 yukarı yönlü potansiyele işaret etti.
Şirket değerlemesi için İNA (İndirgenmiş Nakit Akımları) yöntemini yüzde 100 ağırlık ile kullanan Alnus Yatırım, 13,50 Milyar TL civarında hedef piyasa değerine ulaştı.
Öte yandan şirket cirosunda; 2025 yılında yüzde 16,69 oranında artış görülürken, 2026 yılında yüzde 25,00 oranında artış tahmin ediyor.
SMM Oranının; 2025 yılında yüzde 72,29 düzeyinde yer aldığı noktadan, 2026 yılında yüzde 72,00’ye sınırlı iyileşmesini öngörürken Faaliyet Gideri Oranının da yüzde 11,61’den yüzde 11,00’e iyileşmesini bekliyor.
