Kardemir (KRDMD) tarafından 2025 yılının ilk çeyreğine ilişkin finansallar açıklandı. Şirket 14.413 milyon TL gelir, 1.111 milyon TL FAVÖK ve 1.481 milyon TL net zarar açıkladı. Piyasa beklentisi 165 milyon TL’lik net zarara işaret ederken, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 134 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
Aracı kurumlar Kardemir bilançosunu değerlendirmeye başladı. Deniz Yatırım bilançonun olumlu okunan detayını satış hacminde çeyreksel ve yıllık bazda büyüme olduğunu söyledi. Olumsuz detayını ise kârlılıkta yıllık bazda zayıflama ve net borçtaki artış olarak sıraladı.
Deniz Yatırım analistleri bilanço ile ilgili olarak, “1Ç25 finansallarında, zayıf kârlılık devam ederken, geçen çeyreğin aksine net zarar kaydedildi. Ayrıca net borç pozisyonunda da artış gözlendi. Bu çerçevede, açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz etki yaratacağını düşünüyoruz,” değerlendirmesinde bulundular.
Hedef fiyatı ise artan net borç pozisyonu nedeniyle 43 TL’den 39,50 TL’ye düşürdüler. AL tavsiyesini korudular.
Diğer aracı kurumların hedef fiyat ve tavsiyeleri şöyle:
- Gedik Yatırım: 40,54 TL hedef fiyat – Endeks Üstü Getiri
- Yapı Kredi Yatırım: 37 TL hedef fiyat – TUT
- Garanti BBVA Yatırım: 40,9 TL hedef fiyat – Endeks Üstü Getiri
- Ak Yatırım: 38 TL hedef fiyatı 30 TL’ye düşürdü – NÖTR
