Deniz Yatırım tarafından bu sabah Kardemir (KRDMD) için taktiksel alım önerisi paylaşıldı. Payların performansına değinen aracı kurum, 12 aylık hedef fiyatını 39,50 TL ve önerisini AL olarak yinelediğini açıkladı.
Analistler, “Geldiğimiz noktada, demir çelik sektöründe devam eden kısmi zayıflıklara karşılık bu düşüşün açıklanan son dönem finansalları ve gelecek dönem beklentileri dikkate alındığında, temel açıdan fazla olduğu düşüncesindeyiz. Ancak şirket finansallarının dışında kalan ve yüksek volatilite ile gerçekleşen diğer piyasa faktörleri dikkate alındığında bahse konu değerlendirmemiz anlamlı olmayabilir. Biz yine de temel açıdan şirketi değerlendirmenin çok daha doğru ve sağlıklı olduğuna inanıyoruz,” dediler.
Kardemir’in piyasa değerinin yaklaşık 650 milyon dolar ile Ağustos 2022 dönemindeki seviyelere kadar gerilediğini vurgulayan analistler, 5 Nisan 2024 tarihinde cazip seviyelerde bulunduğu düşüncesi ile 23,03 TL ortalama fiyat ile döngüsel portföye dahil ettiklerini hatırlattı.
Ancak daha sonra portföylerini gözden geçirme kararı doğrultusunda 18 Ağustos 2025 tarihinde kâr realizasyonuna gittiklerini söylediler. Mevcut durumda ise bulunan piyasa değeri & çarpan bazında cazip seviyelerde olduğuna inandıklarını belirttiler.
2026 tahminlerine göre KRDMD’nin 2,8x ile küresel benzerlerine göre yüzde 41 iskontolu işlem gördüğünü belirten analistler, son işlem fiyatı 0,56 $ ile 0,82 $’da oluşan 3 yıllık ortalamasından ciddi anlamda uzakta bulunduğunu vurguladı.
kolayca yatırım yapın
KRDMD paylarını beğenme nedenlerini de açıklayan analistler şu noktalara dikkat çektiler:
- Haddelenmiş ürün ağırlığında artış beraberinde daha kârlı ürün karması,
- Hammadde tedarikindeki maliyet avantajı,
- Yurt içinde artan demiryolu yatırımları,
- Beklenen Filyos Limanı projesi,
- Devam eden yatırımları,
- Cazip çarpanları.
KRDMD için risk unsurlarını; hammadde fiyatlarındaki hızlı yükseliş, çelik fiyatlarındaki düşüş, içeride devam eden ithalat baskısı ve son çeyrekte beklentilerinin altında satış hacmi şeklinde sıraladılar.
