Çimsa (CIMSA) tarafından 2024 yılının son çeyreğine ilişkin finansallar yayımlandı. Şirket 860 milyon TL’lik net kâr beklentilerine karşılık 482 milyon TL net zarar açıkladı.
kolayca yatırım yapın
4Ç24’te geliri 5.683 milyon TL’lik beklentilere karşılık 8.501 milyon TL olurken, FAVÖK 1.321 milyon TL’lik beklentilere karşılık 944 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirkette muhasebe değişikliği nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 295 milyon TL’lik olumlu etki gözlendi.
Aracı kurumlar bilançoyu değerlendirdi. Deniz Yatırım bilançonun olumlu okunan detaylarını, “Artan reel bazlı satış miktarı, Mannok finansallarının konsolide edilmeye başlanması, temettü dağıtımı,” şeklinde sıraladı.
Bilançonun olumsuz detayları ise tek seferlik giderler nedeniyle net zarar pozisyonu, Mannok satın alımı sebebiyle artan net borç şeklinde açıklandı.
Deniz Yatırım analistleri bilanço ile ilgili olarak, “4Ç24 finansallarını, satışlar ve FAVÖK rakamlarından ziyade Mannok finansallarının konsolide edilmesi ve bu sayede döviz giderlerinin artması açısından ileriye dönük olumlu karşılamaktayız. Ek olarak, şirketin satış hacminin reel anlamda artmasını ve temettü dağıtımını da olumlu buluyoruz. Bununla birlikte beklentilerin altında kalan FAVÖK, artan net borç ve net zarar pozisyonunun kısa vadede hisse üzerinde baskı kurmasını olası görüyoruz,” şeklinde değerlendirdi.
12 aylık hedef fiyatını 68,40 TL’de ve tavsiyesini AL yönünde korudu.
Vakıf Yatırım ise “Beklentimize paralel gerçekleşen operasyonel kârlılığa karşın net kârın zayıf gerçekleşmesine piyasa tepkisinin hafif negatif olacağını değerlendiriyoruz,” dedi. 45 TL olan hedef fiyatını 67 TL’ye yükseltti. Kısa vadeli Endeksin Üzerinde Getiri ve uzun vadeli AL önerisini korudu.
