Alnus Yatırım, Kalekim (KLKIM) için hedef fiyatını 56,50 TL olarak belirleyip AL tavsiyesi verdi. Hisse için açıklanan hedef fiyat yüzde 84,64 potansiyel getiriye işaret ederken KLKIM araştırma kapsamına alındı.
kolayca yatırım yapın
Raporda, Kalekim’in son yıllarda gerçekleştirdiği yatırımların büyüme hikayesini desteklediği belirtildi. Şirketin 2022 yılında Lyksor Kimya’nın yüzde 75 hissesini satın alarak ürün portföyünü güçlendirdiği, ayrıca Irak’ın Duhok kentindeki üretim tesisi ve yeni üretim hatlarıyla kapasitesini artırdığı ifade edildi.
Alnus Yatırım, Kalekim’in Lyksor yatırımını yaklaşık 11 milyon dolar, Irak’taki fabrikasını ise yaklaşık 10 milyon dolarlık yatırımla hayata geçirdiğine dikkat çekti. Tamamlanan yatırımlar sayesinde şirketin satış hacminin son üç yılda zorlu piyasa koşullarına rağmen büyümesini sürdürdüğü vurgulandı.
Kurum ayrıca Türkiye’nin kimyevi maddeler ihracatında özellikle Irak ve Suriye pazarlarında son yıllarda kaydedilen büyümenin Kalekim açısından önemli fırsatlar sunduğunu değerlendirdi.
Jeopolitik gerilimlerin kısa vadeli etkilerine rağmen bölgesel pazarların pandemi öncesi döneme göre daha açık hale gelmesinin büyüme için destekleyici unsur olduğu belirtildi.
İnşaat malzemeleri sektöründeki ihracat eğiliminin toparlanmasını sürdürdüğü, kentsel dönüşüm projeleri ve yeni konut yatırımlarının da sektöre ek talep yaratabileceği ifade edildi.
Alnus Yatırım, Kalekim’in TOKİ ve kentsel dönüşüm projelerinden hacimsel olarak sınırlı fayda sağlayabileceğini ancak güçlü yurt içi talebin şirketin kârlılık marjlarını destekleyebileceğini öngördü.
