Ak Yatırım, Türkiye İş Bankası A.Ş. için hedef fiyatını yüzde 7 düşürerek 21 TL seviyesine indirdi. Kurum, buna karşın hisseye yönelik “endeks üstü getiri” tavsiyesini korudu.
“Karşılık giderleri beklentiden düşük, net kâr yüksek” başlıklı raporda bankanın finansalları değerlendirilirken, özellikle güçlü kârlılık performansına dikkat çekildi.
Küresel enerji fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle İş Bankası’nın yıl sonu enflasyon beklentisini 300-400 baz puan artırarak yüzde 28-29 aralığına çıkardığı belirtildi. Bu doğrultuda, yılın geri kalanında toplam 400 baz puanlık faiz indirimi öngörüldü.
Ak Yatırım, daha ihtiyatlı görünümle birlikte bankanın 2026 yılı net kâr tahminini yüzde 12 düşüşle 106,5 milyar TL’ye indirirken, 2027 beklentisini 164 milyar TL seviyesinde korudu. Banka için tahmin edilen özsermaye kârlılığı ise 2026 ve 2027 yılları için sırasıyla yüzde 23,0 ve yüzde 26,5 olarak hesaplandı.
Model güncellemeleri ve değerleme döneminin bir çeyrek ileri taşınmasının ardından hedef fiyat aşağı yönlü revize edilirken, olumlu görünümün sürdüğü vurgulandı.
