Enerji sektörünün parlayan yıldızlarından biri olan Galata Wind Enerji (GWIND) payları, Ak Yatırım’ın araştırma kapsamına alındı.
Şirket için Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi veren kurum, 12 aylık hedef fiyatı 51,62 TL olarak açıkladı. Hisseleri kapsama alma nedenlerini ise şöyle sıraladı:
- Cazip değerleme
- Yaklaşan yatırım harcamaları döngüsü öncesinde düşük kaldıraç,
- 2025 sonu ve sonrasında etkin FAVÖK katkısı göstererek yaklaşan kapasitenin olumlu etkisi nedeniyle BIST 100 endeksinden daha iyi performans göstermesi bekleniyor.
Kurum, “DCF analizimiz için USD bazlı bir değerleme kullandık ve Hazine’nin en son Eurobond ihraç oranından türetilen USD bazlı risksiz faiz oranını yüzde 6,5 olarak belirledik. 2025 yıl sonu için USD bazlı FD/FAVÖK çarpanı beklentimiz ise 10,3x’tir,” dedi.
Şirket için yerel ve uluslararası pazarlarda önemli genişleme planları ile 2026 yılına kadar kapasitesini neredeyse iki katına çıkarmayı planladığı söylendi. Aynı zamanda çeşitlendirilmiş ve istikrarlı gelir akışının, elektrik fiyatlarındaki dalgalanmalara ve yerel para birimindeki zayıflığa karşı kısmen koruma sağladığı belirtildi.
Galata Wind’in Türkiye’nin yenilenebilir enerji hedeflerinden yararlanmak için iyi bir konumda olduğunu da ifade etti.
