Tüpraş (TUPRS) tarafından 2025 yılının son çeyreğine ilişkin finansallar açıklandı. Şirket 209,6 milyar TL’lik gelir beklentisine karşılık 205,9 milyar TL gelir açıkladı.
15.525 milyon TL’lik konsensus FAVÖK beklentisine karşılık 14.245 milyon TL sonuç açıklanırken, net kâr beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Konsensus 5.037 milyon TL’lik beklentiye karşılık 6.750 milyon TL’lik net kâr bildirildi.
Deniz Yatırım tarafından incelenen bilançoda olumlu okunan detaylar; kârlılıkta yıllık bazda iyileşme ve FAVÖK’te büyümeye ek olarak net kârın beklentilerin üzerinde açıklanması ve yüksek temettü oldu.
Olumsuz okunan detaylar ise net kârda çeyreksel daralma ve net nakit pozisyonunda azalış olarak yorumlandı.
Analistler, “4Ç25 finansallarında yüksek ürün marjları ile kârlılıkta yıllık iyileşme gözlenirken, net kâr beklentilerin üzerinde açıklandı. Diğer yandan net nakit pozisyonunda azalış yaşandı. Bunlara ek olarak düzenli ve yüksek temettü ödemeye devam etmesi dolayısıyla Tüpraş açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz,” ifadelerini kullandılar.
Hedef fiyatı ise azalan net nakit pozisyonuna karşılık üretim ve satış tahminlerini hafif yukarı yönlü revize etmeleriyle birlikte 273 TL’den 287 TL’ye yükseltildi. AL tavsiyesi ise korundu.
