KuveytTürk Yatırım tarafından MLP Sağlık’ın (MPARK) 2025 yılı ikinci çeyrek finansalları incelendi. Aracı kurum şirketin beklentilerinin yüzde 9 üzerinde 1.045 milyon TL net kâr bildirdiğini söyledi.
Net kârın beklentilerinin üzerinde gerçekleşmesinin; güçlü operasyonel performans ve beklentilerinin altında gerçekleşen efektif vergi oranından kaynaklandığını ifade etti. Aynı zamanda şirketin 501 milyon TL parasal kazanç elde ettiğini de vurguladı.
MLP Sağlık’ın net satış gelirlerinde görülen reel anlamda güçlü büyümenin ise Türk Tabipler Birliği katsayılarında yaşanan yüzde 20’lik artış ile gelirlerin yüzde 89,3’ünü oluşturan yurt içi hastane gelirlerindeki yüzde 18,1’lik artışla desteklendiğini belirtti.
Şirketin artan yatırım harcamaları nedeniyle net borç artışının dikkat çektiğini söyleyen analistler, TFRS 16 kapsamındaki kiralama yükümlülükleri dahil net borcunun bir önceki çeyreğe göre yüzde 27 artışla 8.798 milyon TL’ye yükseldiğini açıkladı.
MPARK için 12 aylık hedef fiyatı ise 544,6 TL olarak koruyan analistler, AL tavsiyesini de sürdürdüler.
kolayca yatırım yapın
Analister, “MLP Sağlık 2Ç25’te hem bizim hem de konsensüs beklentilerinin üzerinde reel anlamda güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Öte yandan şirketin FAVÖK marjı portföye yeni eklenen aftanelerin seyreltici etkisine rağmen güçlü seyretmeye devam ediyor. Ancak ağırlıklı olarak yılın ilk yarısında gerçekleşen yatırım harcamaları nedeniyle net borçtaki artış dikkat çekiyor. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen 2Ç25 finansal sonuçlarına piyasa tepkisinin sınırlı olumlu olabileceğini düşünüyoruz,” değerlendirmesini yaptılar.
