Yapı Kredi Yatırım tarafından bugün Garanti BBVA (GARAN) paylarına yönelik hedef fiyat ve model portföy güncellemesi yapıldı. Hedef fiyatı yükselirken, model portföyden çıkarıldı.
Aracı kurum GARAN için 12 aylık hedef fiyatını 146 TL’den 182 TL’ye yükseltti. Ancak sermaye maliyeti varsayımımızın altında kalan sınırlı getiri potansiyeli nedeniyle tavsiyeyi TUT olarak aşağı yönlü revize ettiklerini söylediler.
Hedef fiyatın yüzde 23 getiri potansiyeline işaret ettiğini belirten kurum, 2025 net kâr tahminlerini yüzde 8 yukarı yönlü revize ettiklerini de açıkladılar.
Analistler, “Bu değişimde beklentimizden daha olumlu gelişen komisyon gelirleri ve risk maliyeti ana etkenler,” yorumunda bulundular.
Ayrıca 2026 tahminlerine göre araştırma kapsamlarında yer alan diğer özel mevduat bankalarına göre yaklaşık yüzde 25 daha primli PD/DD çarpanından işlem gördüğünü söylediler. Bu primi ise son iki senedeki yüksek özkaynak kârlılığına bağladıklarını fakat önümüzdeki yıl bu farkın diğer bankalar lehine kapanmasını öngörüp, bu doğrultuda bu primin de azalmasını beklediklerini vurguladılar.
