Ziraat Yatırım, 6 Şubat’ta paylaştığı raporda 2025 yılına ilişkin bilançosunu paylaşan Garanti Bankası (GARAN) için değerlendirmelerini paylaştı.
Rapora göre Garanti Bankası’nın 4Ç25’te net dönem karı çeyreksel bazda yüzde 12,7 oranında düşerek 26,5 milyar TL’ye (Ziraat Yatırım’ın beklentisi 25,7 milyar TL) indi. Bankanın 2025’teki net dönem karı 2024 yılına kıyasla yıllık yüzde 20 oranında artarak 110,6 milyar TL oldu.
Faiz gelirleri yüzde 25 artarak dördüncü çeyrekte 56,7 milyar TL’ye yükselirken gerçekleşen enflasyonun tahminin biraz üzerinde olmasıyla TÜFE endeksli menkul kıymet gelirleri 2,6 milyar TL arttı.
Garanti Bankası’nın yılın son çeyreğindeki net faiz marjı (swap hariç) yaklaşık 90 baz puan genişleyrek yüzde 6,72’ye çıktı. Özsermaye ve aktif karlılığı ise sırasıyla yüzde 249,9 ve yüzde 2,9 seviyelerinde hesaplandı.
Ziraat Yatırım, GARAN için 12 aylık hedef fiyatını 188 TL’den 232,50 TL’ye yükseltirken tavsiyesini “al” olarak korudu. GARAN 6 Şubat saat 14.11’de yüzde 1 düşüşle 152,7 TL’den işlem görüyor.
