Ak Yatırım, Erdemir (EREGL) için hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti. Kurum, daha önce 32 TL olarak belirlediği 12 aylık hedef fiyatını 36 TL’ye yükseltirken, hisseye ilişkin “nötr” tavsiyesini korudu. Getiri potansiyeli mevcut fiyat itibarıyla yüzde 21 seviyesinde bulunuyor.
Yapılan değerlendirmede, modelin güncellenen makroekonomik varsayımlar ve orta vadeye ilişkin revize projeksiyonlar çerçevesinde yeniden şekillendirildiği belirtildi. Ancak açıklamada, açıklanan finansal verilerin işaret ettiğinden daha güçlü bir kârlılık ivmesinin oluşmadığına dikkat çekildi.
Ak Yatırım’ın değerleme çalışmasına göre Erdemir hisseleri, 12 aylık ileriye dönük tahminler üzerinden 8,4x FD/FAVÖK çarpanına işaret ediyor. Kurum, operasyonel görünümde sınırlı iyileşme beklentisine rağmen temkinli yaklaşımını sürdürdü.
