Alnus Yatırım yayımladığı araştırma raporunda ENKA İnşaat ve Sanayi A.Ş. (ENKAI) için hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti. Kurum, şirket için 90,5 TL olan hedef fiyatını 116,3 TL’ye yükseltirken tavsiyesini “TUT”tan “AL”a çevirdi.
Raporda, şirketin güçlü backlog’u ve çeşitlendirilmiş pazar/portföy yapısının ileriye dönük faaliyetler açısından olumlu bir görünüm sunduğu vurgulandı. Bu çerçevede önümüzdeki yıllarda hasılat tarafındaki artışın devam etmesinin beklendiği ifade edildi.
Alnus Yatırım, maliyet ve gider tarafında kontrollü ve sınırlı bir iyimserlik öngördüklerini belirterek kâr marjlarının korunaklı yapısını sürdürmesini beklediklerini kaydetti. Öte yandan yatırım harcamaları ve temettü ödemelerinin etkisiyle nakit akışlarında kademeli ve daha muhafazakâr bir iyileşme öngörüldüğü belirtildi.
Şirket değerlemesinde yüzde 100 ağırlıkla İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) yöntemi kullanıldığını belirten kurum, bu yönteme göre şirket için yaklaşık 12,35 milyar dolar hedef piyasa değeri hesapladı. Bu değer, 47 TL ortalama kur varsayımıyla yaklaşık 580,46 milyar TL’ye karşılık geliyor.
Bu doğrultuda Alnus Yatırım, ENKAI İnşaat için hisse başına hedef fiyatını 116,30 TL olarak güncelledi ve hissede “AL” tavsiyesi verdi.
kolayca yatırım yapın
