İş Yatırım, 21 Ocak’ta paylaştığı raporda Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (EKGYO) için değerlendirmelerini paylaştı.
Aracı kurum şirketin 2025’te toplam 14 gelir paylaşımı ihale sürecini tamamladığını, ortalama çarpanın 2,92x seviyesinde gerçekleştiğini kaydetti. Rapora göre söz konusu ihalelerden elde edilen toplam satış geliri 170,9 milyar TL, şirket payına düşen toplam gelir ise 68,2 milyar TL oldu.
2025 sonu i barıyla devam eden projelerde Emlak Konut için minimum garanti edilen gelir tutarı 59,8 milyar TL seviyesinde bulunuyor. Emlak Konut GYO 2030 yılına kadar toplam üretimini 400 bin konuta çıkarmayı hedefliyor.
Çalışmaya göre EKGYO’nun 2026 yılı için ön satış hedefi 135,2 milyar TL, net kar hedefi ise 13,1 milyar TL olarak açıklandı. Net kar hedefi büyük ölçüde halihazırda satışı gerçekleştirilmiş ancak henüz teslim edilmemiş bağımsız bölümlerin kademeli teslimleriyle gelir olarak kaydedilmesi beklenen tutarlardan oluşuyor.
İş Yatırım, EKGYO için 12 aylık hedef fiyatını 34,16 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Hissede yüzde 52 getiri potansiyeline işaret edildi. EKGYO 21 Ocak saat 13.30’da yüzde 0,4 düşüşle 22,4 TL’den işlem görüyor.
