Son yıllarda sıkı para politikasıyla birlikte yatırım fonlarına büyük bir ilgi yaşanıyordu. Ancak yurt dışında yaşanan gelişmelerin etkisiyle fonlarda yön değişti. Para piyasası ve hisse senedi fonlarında çıkış görülürken, döviz ve altın fonlarına giriş görülüyor.
Şebnem Turhan’ın bugünkü köşe yazısında yatırım fonlarına değinildi. Turhan, İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun gözaltına alınıp tutuklanmasıyla başlayan finansal sarsıntı sonrasında portföy dağılımının keskin bir şekilde değiştiğini söyledi.
Turhan, “18 Mart’ta en gözde fon para piyasası fonları olurken, 18 Haziran’a gelindiğinde serbest döviz fonları öne çıktı. Hisse fonlarında kayıplar sürerken kıymetli maden fonları da küresel belirsizlik döneminde dikkat çekti. Üç ayda hisse fonları yüzde 8,51 getiri kaybı yaşadı,” dedi.
Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) verilerine değinilen yazıda, yatırım fonlarında Mart sonunda 4 trilyon 995,88 milyar lira olan portföy değerinin 17 Haziran itibarıyla 5 trilyon 970,26 milyar liralık büyüklüğe ulaştığını söylendi. Fonlarda yatırımcı sayısının ise 5,54 milyondan 5,6 milyona yükseldiği açıklandı.
Para piyasası fonlarında büyük gerileme
TEFAS verilerine göre; 19 Mart finansal sarsıntısı öncesinde 18 Mart itibarıyla para piyasası fonlarında toplam portföyün 1 trilyon 443 milyar 332,6 milyon lira seviyesinde bulunduğu söylenirken, 18 Haziran itibarıyla bunun 975 milyar 320,6 milyon liraya gerilediği ifade edildi.
3 ayda para piyasası fonlarında portföy büyüklüğünün 468 milyar 12 milyon lira azaldığını söyleyen Turhan, “Para piyasası fonlarına getirilen tahvil alım zorunluluğu geride kalan üç ayda fonlardaki değişimde etkili oldu 19 Mart finansal sarsıntısıyla tahvil faizlerinde sert satıştan kaynaklanan hızlı yükseliş para piyasası fonlarında getiriyi azalttı, Merkez Bankası yaptığı alımlarla destek olsa da yatırımcının yüksek faiz ortamına rağmen yatırım fonlarındaki portföyü geriledi. TEFAS verilerine göre para piyasası fonları bu üç ayda yüzde 11,86 getiri sağladı,” dedi.
Hisse fonlarında yüzde 8,51 kayıp
Hisse fonlarının son üç ayda değil, son yıllarda kan kaybeden fonların başında geldiği ifade edildi. Ancak son 3 ayda dikkat çeken bir değişim yaşandığına değinen Turhan, 18 Mart’ta hisse yoğun fonların portföy büyüklüğünün 148 milyar 271,6 milyon lira iken, 18 Haziran’da 105 milyar 136,1 milyon liraya gerilediğini vurguladı.
Üç ayda hisse yoğun fonların portföy büyüklüğünün 43 milyar 135,5 milyon lira azaldığını yazan Turhan, “Hisse yoğun fonların portföy büyüklüğündeki kaybın yanı sıra Borsa İstanbul’da dalgalı seyir nedeniyle fonların performansı da üç ayda negatif oldu. TEFAS verilerine göre hisse senedi fonları üç ayda yüzde 8,51 kayıp yaşattı,” dedi.
Kıymetli maden fonları dikkat çekti
Hem getirisi hem de portföy büyüklüğündeki artışla kıymetli maden fonlarının dikkat çektiği görüldü. Kıymetli madenler fonlarının portföy büyüklüğünün 18 Mart’ta 90 milyar 196,4 milyon lira iken, üç ayda 22 milyar 434,2 milyon lira artarak 112 milyar 630,6 milyon liraya yükseldiği söylendi.
Kıymetli maden fonlarının üç aylık getirisinin yüzde 19,5 ile zirveye yerleştiği görüldü. Turhan, “TL’den kaçışın yanı sıra küresel belirsizlik ortamı başta altın almak üzere kıymetli madenlerin fiyatlarında da yükseliş getirince kıymetli maden fonu yatırımcısı oldukça memnun etti,” dedi.
Serbest döviz fonlarında da hızlı yükseliş olduğuna değinilirken, portföy büyüklüğünün 18 Mart’ta 1 trilyon 603 milyar 894,4 milyon lira iken, 18 Haziran’da 2 trilyon 5 milyar 574,1 milyon liraya yükseldiği söylendi.
Üç ayda serbest döviz fonlarının portföy büyüklüğü 401 milyar 679,1 milyon lira yükseldiğine dikkat çeken Turhan, “Serbest döviz fonlarının içinde bulunduğu ve büyük bir bölümünü oluşturduğu serbest şemsiye fonlar da bu geride kalan üç ayda yatırımcısına yüzde 7,88 getiri sağladı. Döviz cinsi getiri sağlayan serbest döviz fonları döviz kurlarındaki yükselişin de etkisiyle ilgi toplamayı sürdürdü” ifadelerini kullandı.
