Ak Yatırım, “Bütün cephelerde beklentilerin altında zayıf sonuçlar” başlıklı raporunda Doğuş Otomotiv (DOAS) için hedef fiyatını 340 TL’den 305 TL’ye düşürdü. Kurum, hisse için “endeks üstü getiri” tavsiyesini ise korudu.
Raporda, şirketin 4Ç25 finansal sonuçlarının piyasa beklentilerinin oldukça altında kaldığı vurgulandı. Doğuş Otomotiv, söz konusu dönemde piyasa beklentisi olan 1.702 milyon TL ve Ak Yatırım tahmini olan 1.785 milyon TL net kârın aksine 2.131 milyon TL net zarar açıkladı.
FAVÖK tarafında da zayıf performans dikkat çekti. Şirketin 4Ç25 FAVÖK’ü, piyasa beklentisi olan 3.544 milyon TL’nin yüzde 33, Ak Yatırım tahmini olan 3.822 milyon TL’nin ise yüzde 38 altında kalarak 2.358 milyon TL olarak gerçekleşti.
Ak Yatırım, zayıf operasyonel sonuçların ardından Doğuş Otomotiv için pazar payı tahminini 1 puan aşağı çektiğini ve FAVÖK marjı beklentilerini düşürdüğünü belirtti. Raporda, hisse için açılışta piyasa tepkisinin “olumsuz” olmasının beklendiği ifade edildi.
