İş Yatırım, Türkiye Hisse Senedi Stratejisi raporunda otomotiv sektörünün önde gelen şirketlerinden biri olan Doğuş Otomotiv (DOAS) için beklentilerini paylaştı.
Rapora göre Doğuş Otomotiv 2025’in ilk 9 ayında yurt içi hafif araç pazarında 108 bin aracık (Skoda hariç – 103 bin) toplam satış hacmine ulaşarak yı llık bazda 0,1 puan artışla yüzde 14,3 Pazar payı elde etti.
İş Yatırım, DOAS’ın 2025 yılı için +130 bin araçlık beklentisinin üzerinde 2024’e kıyasla yüzde 3 artışla 10 bin araçlık toplam toptan satış hacmine ulaşacağını düşünüyor. Filo satışlarındaki beklenen artış ve iç pazardaki yoğun rekabet nedeniyle 2026 yılında yüzde 4 hacim satış hacmi büyümesi ve FAVÖK marjında 0,3 puanlık düşük bekleniyor.
Aracı kurum, kar marjlarının pandemi öncesi yıllara dönmesi ve 5,7 milyar TL’lik yatırım harcaması beklentisi göz önüne alındığında 2021 – 2024 döneminin aksine 2025’te herhangi bir ek temettü ödemesi öngörmediğini kaydetti.
Analistler, DOAS için 12 aylık hedef fiyatını 237,4 TL, tavsiyesini “tut” olarak korudu.
