ICBC Yatırım tarafından bu sabah 2026 strateji raporu yayımlandı. Aracı kurum model portföy güncellemesi de yaparak, Coca Cola İçecek (CCOLA) paylarına veda ettiğini açıkladı.
CCOLA’nın Ocak 2019’dan bu yana taşındığını ve yüzde 60 yıllık mutlak getiri sağladığını belirtti. Temettüler dahil sırasıyla yüzde 47 ve yüzde 50 artış gösteren BIST 30 ve BIST 100 toplam getiri endekslerini de geride bıraktığına dikkat çekti.
CCOLA için 12 aylık 85 TL olan hedef fiyatını değiştirmezken, AL tavsiyesini NÖTR olarak güncellediğini açıkladı.
Yüzde 23 yükseliş potansiyelini koruyan kurum, hacim artışının uluslararası operasyonlar kaynaklı olduğuna dikkat çekerek 2026 yılında konsolide hacimde yüzde 6 büyüme öngördü.
Yurt içi pazarda sınırlı büyüme görüleceğini tahmin ederken, kârlılığın baskı altında kalmaya devam edeceğini de belirtti. CCOLA için temel riskleri ise şöyle sıraladı:
- Orta Doğu’da süregelen jeopolitik belirsizlik,
- Tüketicilerin markasız ürünlere yöneliminin artması,
- Anında tüketim kanalının beklenenden zayıf kalması,
- Hacim toparlanmasının öngörülenden yavaş gerçekleşmesi,
- CCI’nun faaliyet gösterdiği ülkelerdeki olumsuz makroekonomik koşullar.
