Alnus Yatırım, Çimsa için hazırladığı son değerlendirme raporunda hedef fiyatını 66,80 TL seviyesinde sabit tutarken, “AL” tavsiyesini koruduğunu açıkladı.
Aracı kurum, şirket değerlemesinde yüzde 100 oranında İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) yöntemini kullandığını belirtti. Yapılan hesaplamalar sonucunda Çimsa için yaklaşık 63,16 milyar TL hedef piyasa değerine ulaşıldı. Bu doğrultuda hisse başına hedef fiyat 66,80 TL olarak korunurken, yatırım tavsiyesi de değiştirilmedi.
İhracatta güçlü momentum beklentisi
Raporda, şirketin ihracat performansındaki ivmenin önümüzdeki yıllarda da sürmesinin beklendiği vurgulandı. Yurt içi tarafta ise büyümenin özellikle 2026 yılının sonlarına doğru hız kazanabileceği öngörüldü.
Analizde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın makroihtiyati tedbirlerde, özellikle kredi kısıtlamalarında gevşemeye gitmesinin ve kentsel dönüşüm faaliyetlerinin iç talebi destekleyebileceği ifade edildi.
Alnus Yatırım, Çimsa’nın 2026 yılında net satışlarını yüzde 30 oranında artırmasını beklerken, 2027 yılı için hasılat büyüme tahminini yüzde 25 olarak açıkladı.
Artan döviz kurlarının TL bazlı satış gelirlerine olumlu katkı sağlayabileceği belirtilirken; maliyet ve operasyonel giderlerde beklenen iyileşmenin kâr marjları ve nakit akışlarını destekleyeceği değerlendirildi.
