Çimsa (CIMSA) tarafından 2025 yılının ilk çeyrek finansal tabloları yayımlandı. Buna göre; 8.905 milyon TL gelir, 1.094 milyon TL FAVÖK ve 271 milyon TL net kâr açıkladı. Beklentiler 760 milyon TL’lik net kâra işaret ederken, muhasebe değişikliği nedeniyle 1Ç25 finansallarında parasal kazanç/kayıp kalemi altında 722 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.
Aracı kurumlar şirketin bilançosunu değerlendirmeye başladı. Artan reel bazlı satış miktarı, Mannok finansallarının konsolide edilmeye başlanması finansalların olumlu tarafı olarak açıklandı. Mannok satın alımı nedeniyle artan net borç ve zayıf net kâr ise olumsuz detaylar olarak sıralandı.
Deniz Yatırım analistlerinin yaptığı değerlendirmede; “1Ç25 finansallarını, satışlardaki reel büyüme ve talep koşullarındaki sıkılaşmaya rağmen güçlü FAVÖK performansı sağlanması açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz. Bununla birlikte Mannok alımından kaynaklanan artan net borç ve zayıf net kâr pozisyonunun kısa vadede hisse üzerinde baskı kurmasını öngörüyoruz. Şirketin değerlenmesinin ilerleyen dönemlerde, net borcun kademeli olarak azalmasıyla birlikte pozitif olarak etkileneceğini düşünüyoruz,” ifadeleri yer aldı.
Hedef fiyatı ise 67,77 TL ve öneriyi AL olarak koruduklarını açıkladılar. Diğer aracı kurumların hedef fiyatları ise şu şekilde sıralandı:
kolayca yatırım yapın
- Halk Yatırım: 67,1 TL hedef fiyatı ve AL tavsiyesini korudu.
- İntegral Yatırım: 71 TL hedef fiyat verdi.
- Vakıf Yatırım: 67 TL hedef fiyatı ve AL tavsiyesini korudu.
