Deniz Yatırım, Çimsa (CIMSA) için 12 aylık hedef fiyatını 71,50 TL’den 66,20 TL’ye revize ederken, hisseye yönelik “AL” tavsiyesini korudu.
Kurum, şirketin 2026 yılı ikinci çeyrek finansallarında konsolide satış hacminin yurt içindeki daralmaya rağmen ABD’deki çimento öğütme tesisinin katkısıyla sınırlı artış gösterdiğini, buna karşın satış gelirlerinin çeyreklik bazda gerilediğini belirtti.
Raporda, maliyet yönetimi ve yüksek alternatif yakıt kullanımının operasyonel kârlılığı desteklediği, bunun da FAVÖK marjında yıllık bazda iyileşme sağladığı ifade edildi. Net kârın ise, varlık yeniden değerlemesi sonucunda ertelenmiş vergi yükümlülüğü kaydedilmemesinden kaynaklanan olumlu etkinin katkısıyla beklentilerin üzerinde gerçekleştiği kaydedildi.
Öte yandan, azalan nakit pozisyonuna bağlı olarak net borçtaki artışın operasyonel görünümü baskıladığına dikkat çeken Deniz Yatırım, Çimsa’nın 2Ç26 finansal sonuçlarını “sınırlı olumlu” olarak değerlendirdi. Kurum, 66,20 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesini sürdürdü.
kolayca yatırım yapın
