Ak Yatırım, Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCOLA) için hazırladığı “Güçlü operasyonel sonuçlar, vergi gideri kaynaklı net zarar” başlıklı raporunda hedef fiyatını 100 TL’den 105 TL’ye yükseltti ve tavsiyesini “Endeks Üzeri Getiri” olarak korudu.
Raporda şirketin 605 milyon TL net zarar açıkladığını, bunun 1.581 milyon TL kâr olan piyasa beklentisinin altında gerçekleştiği belirtilirken net kârdaki sapmanın, Özbekistan’daki devam eden vergi incelemesine bağlı 1 milyar TL tutarındaki giderden kaynaklandığı ifade edildi.
Ak Yatırım, operasyonel kârlılığın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesini dikkate alarak tavsiyesini koruduklarını ve 12 aylık hedef fiyatı 100 TL’den 105 TL’ye yükselttiklerini açıkladı.
Aracı kurum, 2026 tahminleri için yüzde 5 reel ciro büyümesi, yatay FAVÖK marjı ve net borç/FAVÖK oranının 0,6x seviyesine gerilemesi öngördü. Şirketin 2026T F/K çarpanı 9,1x olup, uluslararası benzerlerine göre yüzde 47 iskonto ile işlem gördüğü eklendi.
