Ahlatcı Yatırım, 3Ç24 bilançosunu açıklayan Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret (BRISA) için değerlendirmelerini paylaştı.
Şirketin enflasyon muhasebesi dahilinde hasılatının yüzde 11 oranında gerilediği ve 24 milyar TL seviyesinde gerçekleştiği, brüt kar marjının çeyrek bazında 466 baz puan gerileyerek yüzde 17,82 olarak kaydedildiği belirtildi.
Hasılat tarafındaki baskı ve piyasa koşulları doğrultusunda brüt kar marjında meydana gelen değişimin karlılık üzerinde belirli bir etki yarattığı ifade edildi. Analistler, küresel ve yerel piyasa koşullarındaki talep dalgalanmaları ve maliyet artışının etkisiyle hasılat ve FAVÖK rakamlarındaki düşüşü ve finansman giderlerinin nakit akışları üzerindeki baskısının risk unsuru olarak yorumlandığı kaydedildi.
Ahlatcı Yatırım, 3Ç24 finansalları sonrasında BRISA’yı model portföyünde yer vermeyi sürdürdüğünü, “al” önerisi ile 120,29 TL’lik hedef fiyatın korunduğunu açıkladı. BRISA, 1 Kasım saat 17.20 itibarıyla yüzde 3,3 düşüşle 80 TL’de işlem görüyor.
