Ak Yatırım, 11 Kasım’da paylaştığı raporda 3Ç25 finansal sonuçlarını açıklayan Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS) için hedef fiyatını ve tavsiyesini paylaştı.
Aracı kurum raporuna göre Bim 3Ç25’te 5,3 milyar TL net dönem karı açıkladı. Bu rakam, 4,5 milyar TL olan piyasa beklentisinin ve 4,6 milyar TL olan Ak Yatırım beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Analistler, net karın beklentiden sapmasının FAVÖK performansından kaynaklandığını ifade etti.
Söz konusu dönemde hasılat 180 milyar TL ile tahminlere paralel geldi. Net nakit operasyonel iyileşme ve yatırım harcamalarının satışlara oranının 3Ç25’te yüzde 2,6’ya gerilemesi sayesinde çeyreklik bazda yüzde 38 artarak 18,9 milyar TL’ye yükseldi.
BIMAS için öne çıkan başlıklar:
- Mağaza satış büyümesindeki normalleşme,
- Mağaza sayısındaki istikrarlı artış,
- Daha güçlü büyüme göstergeleriyle File mağazalarının artan katkısı,
- Fas operasyonlarındaki karlılığın iyileşmesi ve faaliyet gideri baskısının azalması,
- 4Ç25 ve 2026 için başlıca büyüme unsurları.
Ak Yatırım, BIMAS için önerisini 826 TL hedef fiyat ve “endeks üstü getiri” tavsiyesiyle yeniden başlattı. BIMAS, 11 Kasım’da BIST 100 endeksinden pozitif ayrışarak günü yüzde 1,6 artışla 555 TL’den tamamladı.
