Bank of America (BofA) tarafından EEMEA Telekomünikasyon raporu yayımlandı. Raporda telekom şirketlerine yönelik 2025 görünümü açıklandı ve tahminlerle hedef fiyat değişiklikleri yayımlandı.
kolayca yatırım yapın
2023/24 döneminde kilit telekom sektöründe görülen zorlukların tersine dönüyor gibi göründüğü ifade edilirken, sektöre yönelik beklentiler açıklandı. Buna göre; makroekonomik zorlukların büyük ölçüde gerilediği, telekom sektörü için fiyatlandırma gücünün belirginleştiği, B2B/ICT ana büyüme alanı olmaya devam ettiği belirtildi.
Raporda Turkcell için hedef fiyat değişikliği yapan BofA, “Gerçek Büyüme Önde” başlığını kullandı. TCELL kodlu apylar için hedef fiyatını 126 TL’den 136 TL’ye yükselttiğini açıkladı. Dolar bazında ise 9,5 dolardan 9,6 dolara revize ettiğini belirtti.
Hedef fiyatta yapılan artışın nedenleri arasında uzun vadeli düşük sermaye harcamalarını ve FAVÖK artışını saydılar. Ek olarak TCELL satın almak için dört neden gördüklerini ifade ettiler. Bu nedenleri;
- Turkcell’in 2025’te yaklaşık yüzde 10 reel büyüme sağlaması bekleniyor.
- 2025’te enflasyonun düşmesiyle birlikte mobil ve fiber internet alanında başarılı fiyatlandırma stratejisi uygulaması muhtemel.
- Şirket yüzde 10’un üzerinde serbest nakit akışı verimi ile güçlü bir nakit üretim sürecine girebilir.
- Turkcell’in düşük kaldıraç oranı ve sınırlı döviz pozisyonu, şirketin kârının yüzde 50’sini temettü olarak dağıtmasını sağlayabilir.
