Cuma günü 70 lirada kapanan ve son bir yılda yüzde 132 değer kazanan Büyük Şefler Gıda (BIGCH) için AL önerisi veren Deniz Yatırım, yüzde 45 getiri potansiyeline işaret etti. Halka arzından itibaren hisse fiyat aralığı 22,89 – 71,70 olan hissenin yıl başlangıcından itibaren BIST 100 Endeksi’nin yüzde 106 üzerinde performans gösterdiğini aktardı.
Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 8,1x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görürken 2026 yıl sonu tahminlerine göre 5,5x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görüyor.
Deniz Yatırım, senaryosunu şöyle ifade etti:
“BICGH’nin operasyonel marjlarının korunması önceliğinin devam etmesi ve FAVÖK’teki görünümün gelecek dönemlerde de benzer seviyelerde ve sürdürülebilir olması tarafında yer alıyoruz. Şirket’in, gelecek dönemde makro koşullardaki iyileşme düşüncesi ile fiş sayısında ve ortalama sepet tutarındaki yükseliş trendinin destekleneceğini öngörüyoruz. Bununla birlikte en önemli gider kalemlerinden olan personel giderlerinin, BigChefs Akademi ile daha makul seviyelerde ve daha kalifiye personel etkisi ile birlikte Şirket’in finansallarında olduğu kadar marka değerinde de olumlu katkı sağlayacağını değerlendiriyoruz. Bunlara ek olarak, GES yatırımlarının FAVÖK katkısının önemli bir katalizör olmasını bekliyoruz.”
