Yapı Kredi Bankası’nın (YKBNK) 2Ç25 finansallarının ardından aracı kurumlar hedef fiyatlarını revize etmeye devam ediyor. Bugün Vakıf Yatırım tarafından incelenen bilançoya dair değerleme raporu yayımlandı.
Aracı kurum, 2Ç25 döneminde net kârın 10 milyar TL olan beklentilerinin üzerinde geldiğini söylerken, “2Ç25’te komisyon gelirlerinin tahminlerimizin üzerinde gerçekleşmesi, ayrıca faaliyet ve karşılık giderlerinin beklentimizin altında kalması, net kâr tahminimizde sapmaya yol açtı,” değerlendirmesinde bulundu.
Yılın ilk altı ayında bankanın gelirlerinde görülen yıllık yüzde 47 büyüme oranında ise ödeme sistemlerinin, sigorta ve para transferlerinden elde edilen gelirlerin belirleyici olduğunu açıkladı.
Bankanın 2025 yılına ilişkin beklentilerini güncellediğine değinen analistler, “Net faiz marjında önceki hedef olan 300 bp iyileşme beklentisi 200-225 bp seviyesine çekilirken, komisyon gelirleri artış beklentisi yüzde 25-30’dan >40’a revize edildi. Kredi risk maliyeti 150-175 bp aralığında, faaliyet giderleri büyümesi ise yüzde 50’nin altında öngörülmeye devam etmektedir. Banka 2025 için orta yüzde 20’lik seviyelerde maddi ortalama özkaynak kârlılığı hedefini korudu,” ifadelerine yer verdi.
Ardından YKBNK için 12 aylık hedef fiyatı 37 TL seviyesinden 46 TL seviyesine yükselttiklerini açıkladılar. Kısa vadeli ‘endeksin üzerinde getiri’ ve uzun vadeli ‘AL’ önerilerini ise koruduklarını söylediler.
