BIMAS hissesi için değerlendirme yayımlayan Şeker Yatırım, hedef fiyatını 800 TL’den 870 TL’ye yükseltti ve tavsiyesini “al” olarak korudu. Bim Birleşik Mağazalar’ın 2025 yılı dördüncü çeyrek finansallarını değerlendiren kurum, şirketin net kârda beklentileri aşarken FAVÖK tarafında güçlü büyüme kaydettiğini belirtti.
Raporda, şirketin 2026 yılı için TMS 29 etkileri dahil yaklaşık yüzde 6 (± yüzde 2) satış büyümesi öngördüğü ifade edildi. FAVÖK marjının ise TFRS-16 etkileri dahil yaklaşık yüzde 6,5 (± yüzde 0,5) seviyesinde gerçekleşmesinin beklendiği aktarıldı. Ayrıca yatırım harcamalarının satışlara oranının yüzde 3,0–yüzde 3,5 aralığında olacağı öngörüldü.
Şeker Yatırım, BIMAS’ın FAVÖK büyümesindeki süreklilik, yurt içi ve yurt dışındaki büyüme iştahı, güçlü iş modeli ve artan sepet hacmi sayesinde olumlu görünümünü koruduğunu vurguladı.
Raporda ayrıca, güçlü nakit akışı yaratan ve döviz riski taşımayan iş yapısının şirket değerlemesi üzerinde olumlu etkisini sürdürdüğü belirtilirken, açıklanan finansalların kısa vadede hisse performansına pozitif yansıyabileceği ifade edildi.
