Yapı Kredi Yatırım, BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) için 12 aylık hedef fiyatını 920 TL’ye yükseltti ve hisse için “AL” tavsiyesini yineledi. Kurumun önceki hedef fiyatı 844 TL seviyesindeydi. Yeni hedef fiyat yüzde 49 getiri potansiyeli taşıyor.
Analizde, 2025’in üçüncü çeyreğinde manşet enflasyon ile “bimflasyon” olarak adlandırılan şirket fiyat artışları arasındaki farkın açılması nedeniyle BİM’in benzer mağaza gelirlerinde reel anlamda baskı oluştuğu belirtildi.
Buna karşın zincirin yeni mağaza açılışları ve File’ın katkısının şirketin konsolide büyümesini desteklemeye devam ettiği vurgulandı. Yapı Kredi Yatırım, 2026 yılı için üç ana unsurun BİM’in görünümünü güçlendirdiğine dikkat çekti. Bu unsurlar müşteri trafiğinde toparlanma, temel gıda grubunda enflasyon farkının azalması ve tedarikçilerden alınan ek ödemelerle birlikte brüt kâr marjındaki iyileşme olarak sıralandı.
Kurum, önümüzdeki üç yıl için BİM’in reel gelir büyümesini ortalama yüzde 5, operasyonel kârlılığını ise yüzde 47 marjında öngörüyor.
