Pegasus (PGSUS) tarafından 2025 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansallar yayımlandı. Şirket 122 milyon Euro net kâr ile 134 milyon TL’lik beklentilerin altında bir sonuç açıkladı.
2Ç25 döneminde 876 milyon Euro gelirle 872 milyon Euro gelir beklentilerine paralel sonuçlar bildirirken, FAVÖK tarafından 254 milyon Euro ile beklentileri yakaladı.
Bilançonun olumlu detayı, yıllık bazda büyüme gösteren satış gelirleri, FAVÖK ve net kâr olurken; olumsuz okunan detayı beklentilerde gerçekleşen aşağı yönlü revizyon şeklinde yorumlandı.
Deniz Yatırım bilanço ile ilgili olarak; “Pegasus, 2Ç25 döneminde operasyonel olarak başarılı sonuçlar açıklarken, 2025 yılı beklentilerinde revizyona gitti. 2025 yılı kapasite büyüme beklentisinde yukarı, FAVÖK marjı beklentisinde ise aşağı yönlü revizyon gerçekleştirildi. FAVÖK marjı beklentisinin aşağı yönlü revizesi ilk etapta olumsuz olarak okunsa da Şirket’in nominal olarak 2025 yılı beklentimizi karşılayabildiğini hesaplıyoruz. Dolayısıyla açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu fiyatlama tepkisine neden olmasını bekler noktadayız,” dediler.
Bilançoyu değerlendiren aracı kurumların hedef fiyatları ise şöyle sıralandı:
- Deniz Yatırım: 362,5 TL hedef fiyat ve AL tavsiyesi korundu.
- Gedik Yatırım: 355 TL hedef fiyat ve Endeks Üstü Getiri korundu.
- Vakıf Yatırım: 382 TL olan hedef fiyat 416 TL’ye yükseltildi. AL tavsiyesi korundu.
- İş Yatırım: 335 TL hedef fiyat korunurken, AL tavsiyesi TUT’a indirildi.
- Garanti BBVA Yatırım: 382 TL hedef fiyat ve Endeks Üstü Getiri tavsiyesi korundu.
- İntegral Yatırım: 384 TL hedef fiyat korundu.
- Ak Yatırım: 400 TL hedef fiyat 375 TL’ye indirildi. Endeks Üstü Getiri tavsiyesi korundu.
