ICBC Yatırım, Vakıfbank (VAKBN) için 4Ç24 bilanço değerlendirmesini paylaştı. 7 Şubat’ta paylaşılan raporda VAKBN için al tavsiyesi verilirken hedef fiyat değişmedi.
Aracı kurum, Vakıfbank’ın son çeyrekte konsensüs beklentinin yüzde 9 üzerinde 12,1 milyar TL net kar açıkladığını, net karın çeyreklik yüzde 64, yıllık yüzde 31 arttığını belirtti.
TL kredi büyümesinin sektöre paralel gerçekleştiği, TL kredi-mevduat makasının ve net faiz marjının (NFM) iyileştiği kaydedildi.
Net ücret ve komisyon gelirlerinin 4Ç24’te çeyreklik yüzde 10, yıllık yüzde 40 arttığı ve özel bankaların gerisinde kaldığı bildirildi.
Analistler, Vakıfbank hissesinin son bir yılda yüzde 75 artarken BIST 100 endeksine kıyasla yüzde 18 daha iyi bir performans sergilediğini ifade etti. Bankanın 2025 tahminlerine göre 4,76x F/K ve 0,95x PD/DD çarpanlarıyla benzerlerine göre yüzde 7 iskonto ile işlem gördüğü belirtildi. ICBC Yatırım, VAKBN için “al” tavsiyesini ve 35 TL hedef fiyatını korudu.
