Geçen yılın kârlı bankalarından olan TSKB için 2025 yılında da beklentiler güçlü seyrediyor. Yapı Kredi Yatırım tarafından TSKB payları için beklentiler açıklandı.
kolayca yatırım yapın
Aracı kurum TSKB paylarında 12 aylık hedef fiyatı 17 TL’den 21 TL’ye yükselirken, AL tavsiyesini korudu. Yüzde 65 yükseliş potansiyeline işaret eden tavsiye için yüksek özkaynak kârlılığı ve cazip çarpan yorumu yapıldı.
Yabancı para ağırlıklı bilançosuna dikkat çeken kurum, bankanın kredilerinin yaklaşık yüzde 90’ının yabancı para cinsinden olduğunu vurguladı. Kredilerin yüzde 70’inin uzun vadeli yatırım kredisi olduğunu söyleyen kurum, toplam kredilerin yüzde 34’ünün elektrik üretimi, yüzde 5’inin elektrik/gaz dağıtım sektörlerine ait olduğunu söyledi.
Mevduat bankalarına görece olumsuz olarak TL fonlamasının düşük olmasının 2025 yılında marj iyileşmesinin görece daha sınırlı kalmasına neden olacağı tahmin edildi.
Bankanın sağlıklı sermaye oranlarına ve ihtiyatlı aktif kalitesi tamponlarına dikkat çeken YKY, katalizörleri;
- Faiz indirimleri ve TL tahvil faizlerinde düşüş
- CDS’te düşüş
- Sektörü destekleyici düzenlemeler şeklinde sıraladı.
