Oyak Yatırım tarafından bu sabah Astor Enerji (ASTOR) için şirket raporu yayımlandı. Raporda paylar için 276,9 TL hedef fiyat verilirken, ‘Endeks Üzeri Getiri’ tavsiyesi ile takibe alındığı açıklandı.
Analistler, “Astor Enerji, yurt içindeki güçlü konumunun yanı sıra 100’ü aşkın ülkeye ihracat yaparak küresel ölçekte de önemli bir oyuncu haline gelmiştir. 2025 yılının ilk yarısında ihracatın toplam hasılat içindeki apyı yüzde 50 seviyesine ulaşmıştır. Şirketin Haziran sonu itibarıyla 769 milyon dolar bekleyen sipariş tutarı mevcuttur,” incelemesini yaptılar.
Operasyonel kârlılığın yükseliş trendinde olduğunu belirten analistler, şirketin orta ve uzun vadede net nakitte kalmasını beklediklerini de söylediler.
Uzun bir ‘Riskler’ değerlendirmesi
Oyak Yatırım analistleri Astor Enerji için uzunca bir riskler değerlendirmesi de yaptı.
Artan yurt içi ve yurt dışı rekabet, pazardaki değişimler, olası pazar payı kayıpları ve açılan ihalelerin kazanılmasında potansiyel zorluk yaşanmasının beklentilerini olumsuz etklediğini belirten analistler, değerleme üzerinde baskı yarattığını söylediler.
Aynı zamanda, “Kamu sektörünün ve hükümetlerin elektrik üretim ve dağıtım sektöründe kural koyucu olması sebebiyle şirket kamu düzenleme ve politik risklere açıktır. Elektrik ve enerji üretim ve dağıtım yönetmeliklerinde olası değişiklikler, hükümet değişiklikleri ve politik karşılıklar nedeniyle öngörülerdeki bozulma satış ve kârlılık tahminlerimizi etkileyebilir,” dediler.
