Borsa İstanbul’un enerji halka arzlarından biri olarak büyük ses getirmeyi başaran şirketi Astor Enerji için beklentiler açıklanmaya devam ediliyor. Bilanço sonrasında Ahlatcı Yatırım tarafından ASTOR payları araştırma kapsamına dahil edildi.
kolayca yatırım yapın
Aracı kurum Astor Enerji için bir rapor yayımladı ve “Yatırımların geri dönüşü 2025 yılında kademeli olarak alınacak” başlığı kullanıldı. 115,64 TL’lik hedef fiyat ve AL tavsiyesi ile payların araştırma kapsamına alındığı açıklandı.
Astor Enerji yılın üçüncü çeyreğinde enflasyon muhasebesi uygulanmış verilere göre hasılatını yüzde 17 artırarak 18,5 milyr TL seviyesine taşıdı. Brüt kâr marjı çeyreklik bazda 173 baz puan artışla yüzde 41,67 olurken, geçen yılın aynı çeyreğine göre 1372 baz puanlık bir gerileme gösterdi.
Aracı kurum, “Brüt kâr marında yaşanan gerileme, kârlılık üzerinde baskı yarattı. Yine de 2024 yılı üçüncü çeyrek döneminde brüt kâr 7,1 milyar TL olarak açıklanırken, bu rakam yıllık bazda yüzde 9’luk bir büyümeye işaret etti,” ifadelerini kullandı.
Ahlatcı Yatırım analistleri, şirketin yakın zamanda gerçekleştirdiği pay satışına da dikkat çekti. Bunun piyasa nezdinde olumsuz bir izlenim yaratmasına karşın “güçlü net nakit pozisyonu ve yüksek finansman maliyetlerinin olduğu bu dönemde finansal gelir elde etme kabiliyetinin stratejik yatırım harcamalarının bilançoya yansımasını minimize etme stratejisini olumlu” bulduklarını söylediler.
Analistler, orta gerilim anahtarlama ürünleri kapasitesini artırmak için yeni arazide gerçekleştirdiği yatırımlara da değindi. İhracat hacmini genişletmek ve yurt içi satış pazarından daha fazla pay almak için alınan bu kararun, 2025 yılının ilk çeyreğinden itibaren kademeli olarak devreye alınmasıyla nakit akışlarına pozitif katkı sağlayacağını ifade ettiler.
Son olarak analistler şirketin bazı makine ve ekipmanları kendi bünyesinde üretme stratejisine de değinerek şu ifadeleri kullandılar:
“Şirketin kapasite artışı, modernizasyon ve iyileştirme hedefleri doğrultusunda dış kaynaklardan sağlanan bazı makine, ekipman ve sistemleri kendi bünyesinde üretme kapasitesini artırma stratejisi, tedarik zincirinde yaşanabilecek riskleri yönetme ve maliyet avantajı sağlama potansiyeli taşıyarak, orta ve uzun vadede finansallar üzerinde sınırlı da olsa olumlu bir etki yaratabilir.”
ASTOR kodlu paylar ise bugünkü işlemlerde yüzde 0,06 oranında sınırlı bir yükselişle 79,3 lirada seyrediyor. Paylar haftalık yüzde 9’a yakın kazançla işlem görürken, aylık yüzde 1,54 kazanca işaret ediyor. Geçen yılın aynı gününe göreyse yüzde 38,39 kayıpla işlem görüyor.
