Aselsan (ASELS) tarafından 2025 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin çok üzerinde güçlü finansallar açıklandı.
32.300 milyon TL beklentiye karşılık 33.132 milyon TL gelir, 7.900 milyon TL beklentiye karşılık 8.191 milyon TL FAVÖK ve 3.075 milyon TL beklentiye karşılık 4.765 milyon TL net kâr bildirildi.
Deniz Yatırım analistleri bilanço değerlendirmesi yayımlarken, olumlu yönleri “satış gelirinde reel büyüme, FAVÖK marjında iyileşme, bakiye siparişlerdeki artışa ek olarak vergi öncesi kârdaki önemli artış” şeklinde açıkladı.
Olumsuz yönü ise artan net borç pozisyonu şeklinde bildiren analistler, beklenti üstü gelen sonuçları olumlu değerlendirdiler.
Analistler, “Finansalların ardından makro tahminlerimizdeki değişiklik, benzer şirket çarpanlarını güncellememiz ve İNA modelimizi ileri taşımamız neticesinde Aselsan için 12 aylık hedef fiyatımızı 166,20 TL’den 243,50 TL’ye güncelliyoruz. Önerimizi ise mevcut fiyat seviyelerinin açıklanan güçlü finansalların piyasa fiyatlaması nezdinde uzun bir süredir önden ve hızlı satın alınmasıyla ek getiri potansiyeli sunmaması kaynaklı 1Ç25’te yaptığımız revizeye paralel TUT olarka muhafaza ediyoruz,” dediler.
