Kurum tarafından yayımlanan analizde ileriye dönük yeni sözleşme beklentileri ile ciro ve FAVÖK tahminlerinde yapılan yukarı yönlü revizyonların, indirgenmiş nakit akımı (İNA) değerlemesinin ileri taşınmasının ve makro varsayımlardaki güncellemelerin hedef fiyat artışında etkili olduğu belirtildi.
Raporda, küresel savunma hisselerinin yeniden değerlendiği bir ortamda ASELSAN’ın benzerlerine kıyasla daha güçlü büyüme potansiyeline ve daha yüksek marj görünümüne sahip olduğu vurgulandı. Bu çerçevede hisse için “al” tavsiyesinin korunduğu ifade edildi.
İş Yatırım, savunma temasının 2026 yılında da güçlü kalmasını beklerken, jeopolitik gelişmelerin dönemsel olarak piyasalarda oynaklığı artırabileceğine dikkat çekti.
Ancak ASELSAN’ın güçlü sipariş birikimi ve “Çelik Kubbe” projeleriyle desteklenen büyüme görünümünün orta ve uzun vadede pozitif seyrini koruyacağı öngörüldü.
