Halk Yatırım, Aselsan’ın (ASELS) 2026 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Şirketin net kârı, yıllık bazda yüzde 81,6 artışla 11,23 milyar TL’ye yükselerek kurum beklentisinin yüzde 28, piyasa beklentisinin ise yüzde 24,8 üzerinde gerçekleşti.
Net kârın beklentileri aşmasında, net esas faaliyet kârının tahminlerin üzerinde gerçekleşmesinin yanı sıra diğer faaliyetlerden elde edilen net gelirlerin beklentiyi aşması etkili oldu.
Aselsan’ın net esas faaliyet kârı, üçüncü çeyrekte yıllık bazda yüzde 43,6 artışla 12,77 milyar TL’ye ulaştı. Bu tutar, Halk Yatırım’ın beklentisinin yüzde 7 üzerinde gerçekleşti. Diğer faaliyetlerden elde edilen net gelirler de geçen yılın aynı dönemindeki 842 milyon TL’den 2,75 milyar TL’ye yükseldi.
Ertelenmiş vergi etkisi de net kârı destekledi
Aselsan, 2025’in üçüncü çeyreğinde 714 milyon TL ertelenmiş vergi gideri kaydederken, 2026’nın aynı döneminde 958 milyon TL ertelenmiş vergi geliri açıkladı.
Halk Yatırım, ertelenmiş vergi kalemlerinin etkisinden arındırıldığında şirketin üçüncü çeyrek net kârının yıllık bazda yüzde 49 artışla 10,14 milyar TL’ye ulaştığını hesapladı. Bu tutar, kurum beklentisinin yüzde 15, piyasa beklentisinin ise yüzde 13 üzerinde bulunuyor.
Halk Yatırım, beklentileri aşan kârlılık performansı ve borçluluk tarafındaki dengeli görünüm nedeniyle Aselsan’ın üçüncü çeyrek finansallarının hisse performansına etkisini pozitif olarak değerlendirdi. Kurum, ASELS için 551,80 TL’lik 12 aylık hedef fiyatını ve “AL” tavsiyesini koruyarak yüzde 62 getiri potansiyeline işaret etti.
ASELS hisseleri bugün BIST 100 endeksine dahil hisselerden en çok yükselen hisse oldu. 28 Ekim nedeniyle yarım gün olan seansı yüzde 5,2 artışla 358,5 lirada tamamlayan ASELS, 3 haftanın en yüksek kapanışını kaydetti. Halk Yatırım’ın hedefi, ASELS’in bugünkü kapanıştan 193 TL artacağı beklentisini yansıtıyor.
