Ak Yatırım analistleri strateji raporunu yayımlarken, çok sayıda şirket için beklentilerini de paylaştı. Aselsan için beklentilerine göz attığımız zaman 75 TL hedef fiyat ile Endeks Üstü Getiri tavsiyesi korundu.
Analistler şirket için artan jeopolitik risklerin ortasında küresel askeri harcamaların arttığına dikkat çekerken, yeni proje kazanımlarının zirve yaptığını belirtti. Analistler, “Aselsan 2023 yılında Türk savunma sanayinin yüzde 44’lük payına denk gelen 5 milyar dolar değerinde sipariş aldı. Alınan siparişlerin büyük çoğunluğunu F-16 modernizasyon ve hava savunma sistemleri oluşturmaktadır.” dedi.
2024 yılında ise Çelik Kubbe, MMU Kaan, hava savunma sistemleri, modernizasyon projeleri ve askeri gemi projelerine ilişkin beklentilerden oluşan şirketin sözlü yönlendirmesinin orta noktasına yakın 4 milyar dolar değerinde yeni sipariş beklendiğini açıkladılar.
Analistler şirket üzerinde Türk lirasının reel değer kazancının işletme sermayesi gereksinimlerini yumuşattığı söylenirken, büyümeyi ve marjlarını baskılamasını beklediklerini de söylediler.
Net kâr marjında önceki yılın yüksek kur farkı geliri bazına rağmen yıllık bazda 70 baz puanlık genişleme bekleyen analistler, “2024 yılında kur hareketlerinin daha sınırlı olacağı yönündeki beklentimiz, döviz kazançlarının daha düşük olacağına işaret ediyor,” ifadelerini kullandılar.
Parasal sıkılaştırmada ön plana çıkabileceği söylenen Aselsan’ın düşük maliyetli finansman bulma kabiliyetinin bu konuda bir avantaj sağladığına da dikkat çektiler.
ASELS kodlu paylar son günlerde bir toparlanma eğilimi gösteriyor. Bugünkü işlemlerde ise yüzde 1,27 düşüşle 58,45 liradan el değiştiren hisseler, haftalık yüzde 7,34 oranında kazançla işlem görüyor.
