Ziraat Yatırım, Aselsan’a yönelik değerleme modelini güncelleyerek şirketin hedef piyasa değerini 1 trilyon 71 milyar TL’den 1 trilyon 755 milyar TL’ye yükseltti. Aynı kapsamda hedef hisse fiyatı da 235 TL’den 385 TL seviyesine çıkarıldı. Kurum, daha önce verdiği “al” tavsiyesini korudu. Böylece hedef fiyat yüzde 64 oranında artırılmış oldu.
Aselsan hisseleri, güçlü finansal sonuçlar ve küresel savunma harcamalarındaki artış beklentilerinin etkisiyle son bir yılda yüzde 279 oranında değer kazandı. Aynı dönemde BIST 100 endeksindeki yükseliş ise yüzde 46 ile sınırlı kaldı. Böylece şirket hisseleri, endekse kıyasla belirgin bir pozitif ayrışma sergiledi.
Ziraat Yatırım, 2025 yılı gerçekleşmelerinin ardından 2026 projeksiyonlarını da güncelledi. Buna göre şirketin 2026 yılında 179,3 milyar TL satış geliri ve 58,4 milyar TL FAVÖK elde etmesi bekleniyor. FAVÖK marjı tahmini ise yüzde 23,6 seviyesinde. Kurum, Aselsan’ın 2026 yılında reel bazda orta onlu seviyelerde büyüme kaydetmesini öngörüyor.
