Deniz Yatırım, Sabancı Holding’in gerçekleştirdiği 2Ç25 sonuçlarına ilişkin telekonferanstan derlediği önemli notları paylaştı.
Rapora göre SAHOL ikinci çeyrekte 1,7 milyar TL seviyesinde konsolide net kar açıkladı. Bu dönemde kombine gelirler yıllık yüzde 4 artışla 344.450 milyon TL’ye yükseldi. Banka dışı gelirler 153.589 milyon TL, banka gelirleri 190.860 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Kombine gelirler içerisinde en yüksek pay banka ve enerji segmentinin oldu.
Segmentlerin finansal sonuçlara etkisi:
Banka segmenti: Güçlü ücret ve komisyon gelirleri ana faaliyet gelir üretimini desteklemesiyle 2Ç25 döneminde, TMS 29 etkisine rağmen, net kar pozsiyonuna geçiş gerçekleştirdi.
Enerji segmenti: Üretim işinden gelen yüksek katkı ile 2Ç25 döneminin en dikkat çeken segmenti oldu. 4 GW’a ulaşan toplam üretim kapasitesinin YEKA projeleri dahil olmak üzere, güvence altına alınmış büyüme portföyü vurgulandı.
Deniz Yatırım, yurt içi piyasa koşullarının çimento ve lastik iş kolunda gelir performansını etkilediğini, finansman giderlerin net karı baskıladığını ifade eti.
Hedef Fiyat Değişti
Aracı kurum, SAHOL için 12 aylık hedef fiyatını 135 TL’den 148,40 TL’ye yükseltti ve önerisini “al” olarak korudu. Yüzde 40 iskonto oranı ile Sabancı Holding’in net aktif değeri 312 milyar TL olarak hesaplandı. SAHOL, 15 Ağustos saat 16.02 itibarıyla yüzde 1,2 düşüşle 95,65 TL’den işlem görüyor.
