Tera Yatırım, 5 Aralık tarihinde paylaştığı raporda Altınkılıç Gıda’ya ilişkin değerlendirmelerini açıkladı.
kolayca yatırım yapın
Aracı kurum, şirketin hem olgunlaştırılmış ürünler, hem de taze ürünler içeren geniş yelpaze tüketici tabanını genişlettiğini ve sağlıklı gıda trendinden faydalandığını belirtti. Altınkılıç Gıda’nın kefirde öncü konumunun rakiplerine göre önemli bir fark yaratma avantajı sağladığı vurgulandı.
Şirketin ürünlerini özellikle Almanya olmak üzere Avrupa ve Orta Doğu’ya ihraç ederek döviz bazlı gelirlerini artırma potansiyeline sahip olduğunu ifade eden analistler, Altınkılıç Gıda’nın üretim tesislerini taşımayı takiben iki büyük konut projesi planladığını paylaştı.
Altınkılıç Gıda için riskler sıralandı:
- Çiğ süt fiyatlarındaki oynaklık, yem ve enerji maliyetlerinin yüksek seyretmesi nedeniyle arzı bozarak şirketin kâr marjlarını olumsuz etkileyebilir.
- Çiğ süt tedarikine bağımlılık nedeniyle tedarik zincirindeki aksaklıklar, üretimin kapasitesini ve sürekliliğini tehdit eder.
- Süt ürünlerinin hassas yapısı nedeniyle soğuk zincirde yaşanacak teknik sorunlar da, ürün kalitesini ve üretim süreçlerini kesintiye uğratabilir.
Tera Yatırım, yurtiçi benzer şirket çarpanları yöntemine göre kıstas alınan şirketlerin ileriye dönük finansallarına dair verilerin yetersiz olması nedeniyle değerlemede indirgenmiş nakit akımları ve yurt dışı benzer şirket çarpanlarının eşit şekilde ağırlıklandırıldığını aktardı.
Aracı kurum ALKLC için 12 aylık hedef fiyatını 155,13 TL olarak belirledi ve hisseyi “endekse paralel getiri” tavsiyesiyle takip listesine ekledi.
