Bu sabah Deniz Yatırım tarafından Alfa Solar Enerji (ALFAS) ile gerçekleştirilen şirket toplantısına ilişkin hedef fiyat raporu yayımlandı. Aracı kurum hedef fiyatını aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı.
Analistler, Alfa Solar Enerji ile mevcut görünümü değerlendirmek ve 2026’ya ilişkin beklentilerini güncellemek adına gerçekleştirdikleri görüşmeden sonra önemli notları derledikleri raporu paylaştılar.
Raporda, 2025’in ilk 9 ayında sektörde panel fiyatlarındaki baskı ve kapasite fazlası nedeniyle panel tarafında kârlılık alanının daraldığını ve esas faaliyetlerden ziyade diğer faaliyetlerden sağlanan gelirlerin bu dönemde öne çıktığını vurguladılar. Konsolide kârlılığın ise baskı altında kaldığını belirttiler.
Analistler ALFAS için hedef fiyatı 71,84 TL’den 64,40 TL’ye indirirken, TUT önerisini korudular.
Hedef fiyat revizesine yönelik yaptıkları açıklamada, “Hücre yatırımının stratejik önemde olması, YEKA ve HIT-30 programı kapsamında proje bazlı teşvikler, Romanya yatırımlarının devreye alınması gelişmeleriyle özellikle 2Ç26’dan itibaren şirketin yüksek FAVÖK marjına erişme potansiyeli bulundurduğunu değerlendirirken, yine de yılın ilk yarısını ve yatırım takvimindeki gelişmeleri izlemek istediğimizi de belirtmek isteriz,” ifadelerini kullandılar.
2026 yıl sonu finansallarında ALFAS’ın 15.177 milyon TL net satış geliri, 1.327 milyon TL FAVÖK ve 384 milyon TL net kâr açıklamasını öngördüklerini de açıkladılar.
