Gedik Yatırım, 24 Kasım’da paylaştığı raporda Akçansa Çimento (AKCNS) için değerlendirmelerini paylaştı.
Aracı kurum, Akçansa’nın ABD’ye yaptığı ihracatların devam ettiğini, Marmara bölgesindeki talep zayıflığının görünüm üzerinde baskı oluşturduğunu belirtti.
Rapora göre Akçansa’nın 2025’in ilk dokuz ayında hasılatı yıllık bazda yüzde 18 düşüşle 17 milyar TL seviyesine düştü. FAVÖK yüzde 46 düşüşle 2,1 milyar TL’ye, FAVÖK marjı ise yüzde 18,4’ten yüzde 12,1’e geriledi.
Gedik Yatırım, üçüncü çeyrekte operasyonel toparlanma sinyalleri görüldüğünü, çeyreklik bazda satışların yüzde 12 arttığını ve FAVÖK marjının yüzde 16,9’a çıktığını bildirdi. Analistler 0.2x net borç/FAVÖK seviyesindeki sınırlı borçluluğun güçlü bir bilanço görünümü sunarken, şirketin sürdürülebilirlik alandaki küresel liderliğinin dikkat çektiğini vurguladı.
Aracı Kurum, Akçansa için kapsamını “endekse paralel getiri” tavsiyesiyle yeniden başlattı ve hedef fiyatını 164,98 TL olarak belirledi.
